博日科技招股书失效，中金公司已停止对其辅导，放弃港交所上市？

近日，贝多财经从港交所了解到，杭州博日科技股份有限公司（下称“博日科技”）的上市申请材料已经“失效”。在此之前，博日科技已于2021年12月通过港交所聆讯，并披露了聆讯后的招股书。

据了解，博日科技成立于2002年，是一家从事PCR产品设计、开发、生产及制造的企业。2020年10月，博日科技与中金公司达成辅导合作，计划在上交所科创板上市。而在2021年6月，博日科技则在港交所递交上市申请材料，冲刺港交所上市。

招股书显示，中金公司也是博日科技赴港上市的独家保荐人。不过，博日科技并未放弃在A股上市的计划。中金公司在辅导后还先后于2021年1月、4月、6月和9月共计报送了四期辅导工作进展报告。

博日科技在招股书称，该公司未向上交所提交上市申请，原因为其已决定在香港联交所上市。鉴于公司不断增长的国际业务的长期发展计划，该公司认为联交所作为国际认可及声誉良好的证券交易所，将成为合适的上市地点，为该公司进入国际股票市场提供平台。

此外，博日科技认为，于港交所将提高该公司于海内外市场的品牌知名度，并有利于其以经改善透明的企业管治结构与国际业务合作伙伴的业务合作。尽管尚未终止督导协议，但博日科技强调该公司将不会于上市完成前后六个月内寻求在中国任何证券交易所上市。

来源：招股书。

但在2022年2月，海通证券则披露了《关于杭州博日科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导备案报告》，称已于2022年1月27日和博日科技签订辅导协议。这意味着，中金公司已经停止了对博日科技的辅导，而后者或已经放弃了在港交所上市的计划。

辅导备案报告在披露博日科技关于“公司基本情况-在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况”时称后者“2021年6月提交香港联交所（即港交所）上市申请，2021年12月通过聆讯”。

根据披露，贺贤汉直接持有发行人（即博日科技）41.35%的股份，通过博日基链和先导因子控制发行人17.23%的股份，合计控制发行人58.58%的股份，为该公司的控股股东和实际控制人。

早前招股书显示，贺贤汉担任博日科技董事长，系该公司控股股东、实际控制人，其拥有博日科技全部已发行股份约58.58%的权益，包括拥有约41.35%的直接权益及分别透过先导因子及博日基链拥有约8.61%及8.61%的间接权益。

根据介绍，博日科技为客户提供PCR实验室建设、核酸样本采集及保存、核酸提取和检测等全套解决方案，应用方向包含医学诊断、畜牧水产、科学研究、食品安全、海关疾控等多个领域。

博日科技在招股书中称，其已开发并量产实时荧光定量PCR分析仪、全自动核酸纯化仪、基因扩增仪、核酸纯化试剂、各类PCR检测试剂及样本保存液等多类产品。销售网络遍布全球121个国家和地区。

财务方面，2018年、2019年和2020年，博日科技的营收分别为7085.9万元、1.44亿元和12.34亿元，毛利分别为3053.3万元、7632.6万元和7.87亿元，年内利润（净利润）分别为277.2万元、3014.2万元和2.17亿元。

2021年上半年，博日科技的营收为7.88亿元，2020年同期的营收为3.57亿元；期内利润（净利润）为3.55亿元，2020年同期的期内亏损为2.05亿元。其中，2020年上半年出现亏损主要是2020年股份奖励计划项下以股份为基础的酬金开支人民币3.64亿元。

2018年、2019年和2020年，博日科技的毛利率分别为43.1%、52.9%和63.8%，增长明显，并进一步上升至2021年上半年的64.0%。博日科技称，主要是生产效率的提高及若干原材料的采购价格的下降；以及利润率相对较高的试剂产品的收益增加，且占比增加。

2018年、2019年、2020年和2021年上半年，博日科技的仪器收入分别为6418.1万元、1.23亿元和6.75亿元，占总收入的比例分别为90.6%、78.1%、54.7%和51.0%；试剂收入分别为649.8万元、3116.7万元、5.20亿元和3.69亿元，占比分别为9.2%、21.6%、42.1%和46.8%。

招股书显示，博日科技大部分的产品向经销商销售，一小部分直接销售予畜牧业企业、OEM客户、医院、第三方检测机构等终端客户。2018年、2019年、2020年和2021年傻女半年，该公司向经销商销售的收入占比分别为64.2%、67.9%、64.0%和77.3%。

这意味着，博日科技极其依赖经销商。截至2018年、2019年及2020年12月31日以及2021年6月30日，博日科技分别有66名、68名、68名及105名主要经销商。同期，该公司分别与407名、527名、1235名及855名普通经销商发生交易。

值得一提的是，博日科技的股东还有原证监会的离职人员。2022年3月，浙江证监局核查证实，博日科技股东华一渢曾于2008年5月至2011年11月担任中国证监会国际合作部副巡视员、副主任，属于证监会离职系统人员。

2020年7月，华一渢投资2000万元入股博日科技，直接持有54.5455万股，持股比例为0.9091%。而据海通证券发布的《关于杭州博日科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市辅导情况报告》，华一渢所持股份已被清退。

但截至目前，博日科技并未发生工商变更，华一渢仍为该公司股东。