基金业绩评价

1.基金业绩评价概述

1.1.基金业绩评价目的

1.2.基金业绩评价原则

1.客观

2.可比

3.长期

1.3.基金业绩评价应考虑的因素

1.3.1.基金管理规模

1.3.2.时间区间

1.3.3.综合考虑风险和收益

2.绝对收益与相对收益

2.1.绝对收益

2.1.1.持有区间收益率

资产回报率 = (期末资产价格 - 期初资产价格) / 期初资产价格 * 100%

收入回报率 = 期间收入/期初资产价格 * 100%

2.1.2.现金流和时间加权收益率

2.1.3.平均收益率

2.1.4.基金收益率计算

2.2.相对收益

2.3.风险调整后收益

2.3.1.夏普比率

2.3.2.特雷诺比率

2.3.3.詹森a

2.3.4.信息比率与跟踪误差

2.3.5.特雷诺比率，詹森a与证券市场线的关系

2.4.基金业绩评价的基准组合

3.基金业绩归因

3.1.绝对收益归因

3.2.相对收益归因

4.基金主动管理能力，业绩持续性和风格分析

4.1.主动管理能力分析

4.2.基金业绩的持续性分析与预测