新品上市|A股场内衍生品大盘点

证监会近日批准中国金融期货交易所开展中证1000股指期货和期权交易。相关合约于今日（2022年7月22日）正式挂牌交易，填补了A股小盘股指数衍生工具的空白。自2010年4月16日沪深300股指期货（IF）在中金所挂牌上市，标志A股正式进入双边时代以来，A股场内衍生品市场已形成多交易所、多标的、多类别的特点。

中证 1000 股指期货交易代码为IM，与已上市的三大股指期货 IH、IF、IC 的期货合约相比交易规则大部分都一样。

不同的为合约乘数与合约单边持仓限额，IM 合约乘数为每点 200 元，与 IC 相同，不同于 IH 和IF；IM、IH、IC 合约单边持仓限额为 1200 手，IF 合约单边限仓 5000 手。

中证1000股指看涨期权交易代码为MO合约月份-C-行权价格，看跌期权交易代码为MO合约月份-P-行权价格，与已上市的沪深300股指看涨期权IO合约月份-C-行权价格和沪深300股指看跌期权IO合约月份-P-行权价格的交易规则基本保持一致。

三大股指期货在上市后持仓量从2018年后持续走高，其中中证500股指期货持仓量最大，截至7月21日，中证500股指期货持仓量为32.6万手，同期上证50股指期货和沪深300股指期货持仓量分别为9.1万手和19.0万手，上证50股指期货和沪深300股指期货的持仓量总和仍不及中证500股指期货。

此外，沪深300股指期权持仓量自2019年推出后逐渐提升，截至7月21日，沪深300股指期权持仓量为16.6万张。

历次股指期货及期权上市后，以相关指数为标的的ETF基金份额和规模均有明显增加。自7月18日证监会公布中证1000股指期货和期权上市日期后，已发行的南方中证1000ETF（512100）、华夏中证1000ETF（159845）、华泰柏瑞中证1000ETF（516300）成交额和净流入均大幅增长，且南方和华夏之间竞争激烈，华夏中证1000ETF的成交额和净流入均在7月21日超过南方，但南方中证1000ETF的基金规模是华夏的约10倍，是华泰柏瑞的约40倍。与此同时，今天也有4只新发1000ETF（易方达、广发、富国、汇添富）加入混战。

中证1000股指期货和期权的加入，与上证50、沪深300、中证500指数衍生品一起构建了更为完善的A股风险管理体系，将助力中国资本市场平稳健康发展！