BI业务分析思维：现金流量风控分析（二）信用、流动和投资风险

上次重点分享了现金流量风控中重点要关注到的营运资金的风险，实际上背后讲的就是现金流量周期那个模型，存货周转加应收周转减应付周转等于现金周期。所以营运资金风险的关注点反而不是在营运资金本身，还是会放在存货、应收、应付这几个地方。

信用风险

信用风险这个跟客户有关，企业为了赢得更多的优质的客户和订单，要跟客户做生意通常会客户授信。比如账期，发货后允许对方多少多少天在付款。比如信用额度，在多少额度下，不收对方的钱也可以先发货等等。

数据可视化 - 派可数据商业智能BI可视化分析平台

对方的信用怎么样，这个怎么知晓。凭什么有的客户账期就长，有的能到九十天，有的就只能到十天，有的就没有。凭什么有的客户授信额度比如100W，有的就10W。这些在客户准入环节的时候，就需要做很多的资质审核，最基本的就是工商信息，比如成立时间、注册资本、有没有发生过诉求、企业有没有频繁更换注册地点、法人等等。要求高一些的，还要看一些财务报表，通过一些基本的财务能力指标来判断对方的信用到底行不行。

但这个只是事前的风险控制，在事中需要根据对方在合作过程中的信用履约率、配合程度等关键业务上的信息反馈不断的来进行信用得分得调整，所以风险控制它一定是一个动态的。

数据可视化 - 派可数据商业智能BI可视化分析平台

不过有一点是很不好预先防范的，那就是这个客户有没有可能因为各个方面的外部并不能直接知晓的原因出现突发性的坏账，并且单笔应收金额巨大。客户的这部分动态信息如何监测到，这个是最为关键的。

同时，企业出现了大量的赊销，规模性的赊销，这类占比有多大，按不同客户的信用等级在这些赊销里面的占比有多大，会不会有什么风险呢？这个就跟企业自身的赊销政策非常相关。这些不通过数据分析、不看数据基本上是没有一个对比结果，没有一个直观的感受的。

流动风险

再来说下流动性风险，流动性风险主要关注的就是企业的流动性资产充足不充足。什么是流动性资产，流动资产是指企业可以在一年或一个营业周期内变现或运用的资产。流动资产包括像现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款、预付账款、存货、短期投资等等。

数据可视化 - 派可数据商业智能BI可视化分析平台

对应的还有流动负债，就是一年或一个营业周期内需要偿还的债务，其中包括短期借款、应付及预收款项、应付工资、应交税金和应交利润等。 典型的有短期银行借款，例如银行透支，应付商业本票，应付票据，应付账款，应付费用，长期借款于一年到期的部分。

流动性风险就是企业增加了大量的短期流动负债，用于对外的投资、购置长期资产，流动负债大幅度增加，偿债能力明显下降，引发了流动性的风险。

比如在银行里全是短期的借款，到期就要还。通常情况下是还了又贷，贷了又还。这是在企业自身经营各个方面比较好的时候，万一遇到什么坎，银行给你抽贷了，来个五马分尸，大家一起抽怎么半。

如果流动资产充足，就是现金充足、应收和存货也可以快速变现，流动资产大于流动负债，心里就不慌了。

比如我们看流动比率，就是流动资产对流动负债的比率，比率越高企业资产的变现能力越强，短期偿债能力越强，反之则弱。一般流动比率在2:1 以上，流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。

投资风险

最后是投资风险，就是企业投资失误，无法取得投资回报带来的风险。比如投资活动的现金流得不到回报，增加偿债的风险。并且还连累了主营业务，继续追加投资、挪用营运资金，最终影响到企业主营业务的开展。

数据可视化 - 派可数据商业智能BI可视化分析平台

上次文章提到的营运资金风险，再加上今天讲到的信用、流动和投资风险总共四个风险就构成了现金流量风险的全部内容，要做现金流量的风控首先就要知道上面的几个大业务背景。

下次我们就讲讲具体的现金流量风控大概有哪些方式和方法，有什么样的数据分析思路，有哪些指标我们可以重点关注的。