多板块轮动策略编写技巧----策略编写学习教材

一、轮动策略介绍
　　通俗的讲，每段时期的大盘涨跌逻辑都是有所不同的，比如：前段时间蓝筹股的上涨，这段时间周期股暴涨等等， 说白了，每个时期的大盘在上涨过程中，总有一个板块或者是指数、行业是推动大盘上涨的，除非是在大牛市，每个 行业、板块都在涨，但是都在涨的同时，必定有一个板块或者行业是涨幅最喜人的。从以上的逻辑，我们可以得出： 多指数（行业）轮动策略可以最大程度上解释大盘的涨跌逻辑！
轮动策略的优势非常明显，在任何一段时间内，买入最强势的指数，而这个指数正是带动整个大盘上涨的核心力 量。当然，策略中还会判断指数强弱，如果没有一个指数达到强势标准，则直接空仓。这也就是说，轮动策略本身就 具备良好的风控措施，而且因为买入的是指数，其不需要考虑非系统性风险。
　　多指数轮动策略的重点在于以下四点：
　　一：必须具备足够多的指数，也就是这些指数包含很多行业、指数，这样可以在任何一个时期来解释大盘内在涨 跌逻辑。
　　二：必须有一个严格的强弱判断逻辑，一个指数的表现如何量化成强弱关系并与其它指数进行对比。
　　三：确定调仓周期，策略应该是一个月调仓一次，还是一周调仓一次，或者其它，这个调仓逻辑与你选择指数的 类型、数量有关。
　　四：确定持仓指数数量，当策略判断出各个指数的强弱并排序后，策略持仓最强表现的一个指数，还是前几个指 数，这会直接影响到策略的最终结果。

二、构建多指数轮动策略

本章为了达到编写教学效果和策略逻辑完善，本人选取了9个指数ETF基金来解释大盘涨跌逻辑&#x